先插一下中國休閒食品的隊, 我數日前只是link駁link地看過數個股票博客的網站, 發現數碼通(#315)是其中一隻出現最多在博客的持倉組合的股票
希望這篇文不會引起任何人的不滿吧…
我看到這個現象, 真的似曾相識, 在某一段時間博客們總會有一些股票同時擁有, 而印象中多數出現這個現象的時候就是該股票的高位, 之後就會下跌, 又或者很難再有大作為繼續數以倍計地向上狂衝
我沒有作過統計, 以上只是我印象中出現過, 要我舉例子我暫時只能想到中國聯塑(#2128), 你可以在我的tag cloud查看, 最多人看的應是斬掉#2128的那篇, 有興趣可以看看我出文的時間, 對比其他博客在同一時段的持倉是否都有#2128。我沒有真的去這樣做, 如果有人做了歡迎留言告知大家。請留意我那篇文是去年2月中寫的, 對比出文之時的最後收市價5.21, 仍有一段距離呢
我個人是沒有對數碼通做過任何研究, 但是, 我作為一個smartphone用家來說幾句本地電訊市場的看法, 我不是專業人士, 我的言論從來都不用太上心 (亦不會有人上心吧:-P)
現在智能手機已接近人手一部, 連家父家母也投向android的陣營中, 智能手機的穿透率已相當高。(我要強調, 我的言論只限香港, 這一點很重要) 而令到ARPU急升的原因是有大量用戶開始使用智能手機, 所以他們從收費低廉的純語音通話計劃轉移到數據服務計劃。這個轉移的速度是和智能手機的市場穿透率成反比的, 簡單點來說就是市場已開始飽和, ARPU上升的動力就自然下降。我不是說從這一刻開始就沒有任何空間增長, 只不過, 最有機會使用智能手機的人口有很大部份已經正在使用, 而當中大部份都已經上了data plan, 我暫時沒有認識一個iphone/galaxy s2 or note的用家是純粹用手機講電話。
餘下還未用智能手機的人口, 有很大部份是根本不會用, 又或者即使會用都不會用data plan, 亦即使他們會用data plan, 都會是用最低用量的計劃。我的理據是, 最少人用智能手機的人口是老年人, 其次是小孩, 這兩部份已佔百多萬人口, 如果不計算他們市場已經相當飽和。雖說香港平均每個人擁有超過1個流動電話號碼, 但我不太相信有很多人會願意「供養」2個data plan… 又不是沒有可能的… 除非tablet更加普及, 促使客戶為其平板電腦再額外買data吧… 如果可以解答這一點, ARPU的確可以再提升
以上是從收入角度去看, 如果以成本計算, 我認為下降空間不大, 科技的更新換代不會停, 支出永不能大幅下降, 不要大增就已算成功, 更重要的是…我根本不會算電信公司的帳 :-P所以就無謂再多講了。
香港市場太小, 很快飽和, 增長的故事很快便沒戲唱, 所以我這刻不會視#315是一隻所謂的「十年/十倍股」, 即使你能夠4元買入, 我看不到一間在香港和澳門營運的數碼通有升上40元的理由。至少兩三年內應該不會去到這個水平。
如果你說「OK, fatlone, 我只是短炒」這倒我沒有意見。
我在去年與友人談論濠賭股, 質疑賭場股的成長是否已快到極限, 因為我見澳門已迫滿大陸客, 城市的容量幾乎已到了極限, 還可以再多擠幾十%的人嗎? 結果我是看錯了, 股價真的可以繼續升。所以今回數碼通的評論我亦有可能看得很錯。
歡迎大家交流, 多謝
我想買數碼通原因只係跑贏大市 已經足夠
建築節能今概念 c兄點睇2468 ?? 應該會受惠,可能此股我又看不通,見主要股東大幅減持
但買入輸的機會很低 而且基本面看來不差
你好 kamui兄, 第一次留言嗎? 歡迎光臨
我認為咁多人都一齊講一隻股, 應該都無乜水位, 如果我持有既話, 而同時有其他心水, 我會換馬。我唔敢講#315一定跌, 不過我可以一萬個肯定, 有潛力大升既股票, 係極少數人會留意, 係會有好多人買過, 都唔會覺得佢會升得咁勁而沽出
我唔想人輸錢, 希望我係睇錯。
我好有興趣聽下點解你覺得2468既基本面不差, 因為全世界都唔睇好太陽能, 有得升都係叫人沽左佢止賺
有一樣野想更正一下, 如果我無理解錯, 建築節能係指同建築有關, #2468係做薄膜模組, 其實佢既客戶係電廠之類既公用事業居多, 如果要食建築節能應該揀#750, 對於#2468黎講強力利好係光伏裝機既補貼, 我無深入研究過#2468架~
大股東減持唔一定係死梗既, 不過就唔會係利好…
yes c兄 我係第一次留言
其實我都無咩深入研究2468 見佢有光伏幕牆,集成應用產品,750有睇過 現價有種上升空間不多既感覺
2468 係有概念炒 加上業績出左 都無大插 已經見底 算係穩中求勝
如果兩隻博一倍 我會選2468 不過只會小注
介紹一下自己 我比較喜歡買一d有往積 用輸極有限既價錢買入,買入容易 懂時機賣出先最難
我組合有357 1919 903 712 3883
暫時每隻都有盈利
如果712既持股唔算細, 我認為唔使補多隻2468, 反正2468升, 712多數都升, 資金可以用黎發掘其他股票
只係個人見解…
我同意幾時賣出先難, 我都練緊! 睇你hold既好多都係細細粒既股票, 相信牛市既話, 我認為渣細野搏佢爆上係值搏, 不過要睇實D, 咁如果個倉都有返咁上下, 就買少D嚕:)
多謝fatlone兄指教先,我都覺渣晒細野,唔多安全,會漸漸加入銀行股 平衡返
最近睇cup兄買入既1210,概念算獨特,簡單上佢網站睇過下
零售網有好鄰居店、地鐵店及旗艦店 , 地鐵店都有應該係行業龍頭
產品唔只麵包、蛋糕、月餅,重有自家果凍,飲品
好似值得跟進下WOR
我都偏好玩細細隻既股票, 1210都係細細粒, 不過對比其他餐飲股單睇P/E黎講, 唔算貴, 起碼佢地都有品牌
會加入watchlist, 多謝報料!
what do u think of 2468’s Africa story? Thin theme suitable for large place and virtually no land cost. Of coz those people are not rich.
http://stock.sohu.com/20120229/n336199723.shtml
hi 會計sir
初步睇#2468可唔可以係非洲殺出血路, 人為因素多於市場因素
太陽能已經成為中國其中一種「商品」去換取資源, 買家相信最終都係中國政府去揀, 再推斷落去又係講背景, 我唔知道創益老闆後台勁唔勁, 如果知道創益係文中既「LA」食到個餅有幾大, 咁可以若莫知道#2468既非洲故事成功率有幾高
如果純粹市場競爭, 無話prefer邊個國家既政府, 咁講薄膜一定唔夠first solar鬥, 到呢一刻薄膜都係佢最平, 大陸都仲未追到 (呢度既「最平」係每瓦成本)
不過依家睇股票, 都係習慣去湯財度睇下佢係咪鬼野, 呢方面既檢視功力我實在非常有限
會計sir你又點睇#2468?
多謝留言
唔係好識, 先問, 因為見佢搞非洲好特別
>我仲未有一個靚source可以有齊乙稀價格個trend, 估唔到margin
給 fatlone 兄的
http://chem.chem365.net/Web/Channel/hyyw.htm
乙烯價格可以入"烯烃->乙烯"睇,亦可以睇"环氧乙烷日评",入面有提前一日收盤價。
基本上除左最近三日資料唔睇得,其他大部分資料都睇到,不過要睇 trend 就要睇好多頁…
phisho兄, 你都有去湯財度睇文
聽完佢地咁討論, 業績無數字上咁好睇, 我未著手研究, 希望可以聽下你既睇法
盈利攤薄的部分沒有很細心去留意,不過有因為嘗試計算去年的EPS卻發現計出來跟公佈的不同而覺得奇怪,以為自己搞錯了計EPS的方法。
對我來說這些都只是數字而已,畢竟作為投資者能分的也只有派息而已,但其他人怎想我就不清楚了。
至於業績方面,個人覺得單是純利提升 52% 已經是很好的數字,即使是你和我在盈喜前也只預計有 30% 增長,只是這個成績早已在盈喜公佈了。
下半年派息雖然跟去年一樣只有$0.095,不過因為已收了中期息,也不是可以批評的地方。
其他亮點還有公佈了來年新增產能投產的比較確實日期(7月和12月底,EO5期),環氧乙烷今年實際產能應該會增加 30% (176k->226k),另外EO五期也確定了是14年Q1,介時設計產能是現在的 3 倍也是不錯的消息。
毛利只是稍微下降已經算是不錯,不然下半年產能增多卻賺得不多就比較麻煩,比較擔心的是生產成本增加會否持續。
總括來說業績是很好,不過相比盈喜時預計只算是符合預期,沒甚麼爆點。
股價方面真的是不懂去估算,或許問問其他人比較好 ^^;
“另外EO五期也確定了是14年Q1,介時設計產能是現在的 3 倍也是不錯的消息。" 這是最大的驚喜吧
phisho兄, MTO裝置到目前都未正式係上市公告中提及, 我唔太肯定憑我記憶, 睇過MTO係2013年既事, 就掌2013年尾
再睇長遠少少, EO三期再加MTO, 2014年應該係三江步上另一台階既時候, 連乙烯制限的關鍵都可以克服, 估值有望能現在4-8倍的長年區間, 提升至8-12倍, 有力穩住成本的三江, 畀個10倍P/E都唔過份吧? 可能到時因為全國產能都有相當規模GP%會跌, 但我諗EO行業單憑直覺去講應可以維持15%(對比2011的20%已經跌左好多啦, 算比較保守, MTO有效的話應頂得住呢個%), 配合產能升左2倍, 理應有1.25倍左右既增幅, 應需要8-10個季度的時間才能夠完全部體現這個產能
要推上另一個層次, 收購係必需, 單一營收來源只會被市場說收入太波動,淪為炒波幅的工具, 長線投資免問, 至少現在產能已經比上市時產加不少, 都沒有突破大型區間
引用通告: [個股跟進] 中國三江化工 (2198) @2012 Mar 14 | fatlone's investment paradise
更新正確已發行股數應是:1,006,640,000; 如計及已回購( -11,578,000) 應 = 1,018,643,xxx( 無減到已回購股數), 如RMB$=0.3975×1.18,正確EPS: hk$= 0.47。有錯請指教!
Acer !!!!
以上EPS 係未更新股數計。
如果以今日(3月14日收市價)2.74既5.59倍2011市盈率都要繼續畀人隊落去, 可能又係進場既好時機, 帳目上既細節我唔識睇, 我覺得#2198捉住個毛利率做人就已經足夠, 至少要捉一至兩季度既trend係夠, 中間炒波幅請向山頂洞人請教, 佢身手實在太勁
如果見到個EO同乙烯個價差擴大, 而估值無隨之上升, 可以先買一些做倉底
而因為直至2014年每半年都會有一次產能提升, 所以如果毛利率相同, 一定會有同比增長, 呢個當然要建基於佢投產時間能夠依照時間表, 同時開工率保持以往水平
若短期內三江跌至5倍左右P/E, 輸面不大, 當然要視乎EO與乙烯價格的互動吧
http://www.etnet.com.hk/www/tc/news/categorized_news_detail.php?category=china&newsid=ETN220314486
http://www.etnet.com.hk/www/tc/news/categorized_news_detail.php?category=china&newsid=ETN220314487
重點:
1. 訂單已經超過今年預計產能嘅22.6萬噸
2. 毛利維持2000RMB以上
3. 管主席預計環氧乙烷價格會升,原材料乙烯價格會回落
當然係咪年年都可以 110% 以上產能使用率,同埋係咪真係毛利有得升都要將來先知…
其實我覺得呢兩日跌係要"chok"走炒業績果啲人從而吸平貨…
#2198呢一刻我認為係前景中性, 因為無人知毛利率既走向
不過, 5.6倍左右既估值確實唔貴, 只係呢隻股票特別難玩, 下注時機較難掌握