淺談香港太陽能板塊與個股的最新發展

近日太陽能板塊之強勢有目共睹, 噢, 我該說清楚一點, 美國那邊整體都有升, 但香港的太陽能股只有龍頭保利協鑫(3800.hk), 卡姆丹克(712.hk)和興業太陽能(750.hk)有起動, 其餘的保持著有波幅無升幅的狀態, 這些無起色的股我不會多談

太陽能業最新的發展是多晶硅又再漲價, 大家可以看看《中國要聞》多晶硅現貨突破每公斤110美元,未來料續攀升, 這個趨勢應會持續至少一季, 但文中開首說「伴隨國際油價的上漲…」好像是引導我們要將硅價的上升歸因於油價上升, 其實我並不相信這回事

石油相關的市場和太陽能的市場是兩回事, 太陽能產生的能源並不是石油的代替品, 我們開的車是用汽油柴油並不是電動車, 石油除了用來作燃料還會用作化工業, 工業用電都不會以石油做燃料, 用的主要都是煤, 說太陽能跟煤價有關我能理解, 可是我不明白坊間為何總愛把太陽能業或硅價景氣和油價上升混為一談, 如果我有錯, 還請高明指點

真正令硅價上升是供需關係, 而該關係和油價沒太大關連. 現在的情況是太陽能業繼續擴產, 但下游擴張力度比上游大, 同時中國政府限制上游增產, 加劇了供求失衡的情況, 很多企業的產能也是滿載運營, 產品價格在本月略有反彈, 研究機構表示下月的售價可能比起本月有更大的升幅, 我覺得這個機會不小, 所以太陽能股的升幅可以持續多一個月也不為過

有人認為太陽能近日的升幅是炒即將開始的「兩會」會公佈一系列新能源受惠的政策, 我對此是沒有多大期望, 先前的金太陽計劃規模只是數百MW, 國內最大的幾間模組公司已經產能已達1GW以上, 就算類似金太陽的補貼計劃再加碼多一倍, 也未能滿足一整間頂級大廠的胃納, 同時現時的太陽能成本還不是中國這個發展中國家願意承擔, 太陽能發出的電好像有上網的困難, 我對中國這個市場暫時不會抱太大期望, 除非今次兩會公佈太陽能發電的標桿電價, 像德國一樣以補貼後的價格強制電網全數接收太陽能的電, 但這真是too good to be true了… 假如成真的話, 以中國人的拼勁, 可能一年就可以搞上10GW了

大眾還是對新能源或太陽能股抱著「只是一個概念」的觀念去看待, 覺得太陽能股的利好十居其九就是政策激勵. 無可否認, 沒有補貼太陽能業就會幹不下去, 但是補貼比例是不斷下降(補貼額沒有下降甚至上升了, 因為發電規模比之前大了許多), 行業本身是不斷精進, 業內競爭不會比其他行業小, 成本下降背後是龐大的資金和人力推動, 若太陽能真是一個概念, 它也是一個投放了數以百億計資本的概念

如果對太陽能業有興趣但認識尚淺的朋友看到這裡, 我以一個跟進了太陽能有一段時間的業餘投機者的身份告訴你們, 太陽能股的升勢是有業績支持, 表現最強的太陽能股季度增長達到雙位數字, 很多估值高昂的內需股遠不及現時這些強者的增長, 業績就是最佳的明證, 太陽能股運作模式簡單, 你賣多少貨就有多少收入, 成本和盈利也不難計算, 政策的不確定性被看淡的人經常拿來當話柄, 那我就努力緊貼最新的消息去面對, 政策有變那是全世界也會得知的事, 這個風險我可以靠自己去減低, 從來看得見的風險殺傷力大極有限, 輸身家的原因多數是預測不到的事

看來我還是改不了長氣的習慣, 還說是「淺談」… 我會改的了… 幸好我打字速度不慢, 容許我這樣長氣:P

再看一看個股表現

3股之中, 以保利協鑫最強勢, 無他, 無論以業績、未來的擴產計劃和現時太陽能的利好, 三方面都以3800最好, 現在可說是3800最好的時刻, 我未曾見過可以有這麼多利好同時發生, 2010年的下半年純利大約是上半年(7.9億RMB)的三倍, 全年純利約有32億RMB, 即37.8億HKD, 以現價3.89計, 市值約602億, 現時P/E約15.88倍, 樂觀的看估值有望在這一季內升至20倍, 即大約有25%空間, 目標價$4.86

750我一向也沒跟進, 但持續了超過3個月的升勢已告訴我們750的增長將會很好, 我的眼光未能相中此股, 算我道行未夠吧

712是我的主力, 近日亦開始起動, 過去兩個交易日共升逾1成, 今天收報3.34, 微跌2仙, 在我眼中712比起前兩者仍是落後的

先和750比較, 750現市值約33億, 2009年純利1.51億RMB, 我毫無根據純粹靠估假設750今年和過去數年的增長相若, 多50%達2.265億, 以此一味靠估的推算計, 現價P/E約12.3, 而712的P/E約12.83, 兩者相差不大. 我很主觀的看法是, 712今年的成長應高於750, 除非750在2010的業績超過我的預測, 否則我仍看好712本季度會跑贏750, 重申我對750是沒有深入研究過, 可能750的成長比我想像中更好, 不過既然我長期跟踪了712, 不熟不做的情況下我當然選擇712, 況且要研究750我根本就不知從何入手, 至少712是業績是季度發佈, 750是半年, 透明度應是712較高

3800現在的估值是高於712, 這是理所當然, 這類盡借盡搏的公司, 在景氣時一定大放異彩, 沒有買進3800是我太過專注712而忽略了研究其他同業, 所以說眼界要闊一點, 我會記住這一點, 其實3800在10月份已將2010年Q3的營運情況於官網公佈, 假若我有看過這份報告, 也許我會買進3800, 裡面提到Q3的硅片業務毛利率達到44%, 712是33.8%, 可見3800擁有硅料廠的成本優勢是十分明顯, 高於同業的毛利率自然擁有較高估值, 3800是強得有道理, 但我實在不敢在此時進場, 選擇留守在712, 我也不知道這是不是個好選擇 😦

如果大市沒有大跌, 太陽能應可保持強勢, 在這一季度有出色表現, 先看這一季吧, 市況變幻莫測, 能夠預測一季都經已很好了

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77 Responses to 淺談香港太陽能板塊與個股的最新發展

  1. WR 說道:

    我是做石油服务的,对石油的趋势比较了解。目前中东的环境加剧了市场的波动。我认同石油价格和光伏硅价格的联动。当油价超过90美元以后,任何能源都变得重要,来瓜分石化能源的大餐。相信不久煤炭的价格也会升起,煤变油又是热门话题。

    这波多晶硅价格的上涨对712是最好的机会,其订购的长单价格在40-50/公斤。多晶硅上涨带动切片价格上涨,712的毛利润就会进一步显现剪刀差而上扬。期待在港股小赚一波。去年在A股损失严重啊

    • desmondctt 說道:

      謝謝你的分享, A股還沒有脫離熊市, 很難獲利呢

      WR兄, 你對本港上市的石油服務相關股份有研究嗎? 我看過有網友分享了安東油田服務(3337), 說這間公司技術很好, 連擁有自己油田服務公司(中海油田服務2883)的中海油也採用, 這兩個月升勢很急, 到近數天才見調整, 你對此股有沒有研究? 可能是油價飆高令3337也急升吧? 我打算買入一隻"油價概念"股, 此股是否適合?

  2. charles 說道:

    師兄,小弟也正期待太陽能板塊在未來的起動,對於師兄的見解,絕大部份也是小弟所同意的。
    如沒有計算錯誤,太陽能板塊的起動時間應該會是新一輪業績公佈的時間。

    • fatlone 說道:

      你好, Charles兄, 多謝你留言

      依照目前既發展, 因售價已經跌得太過慘烈, 業績一定會很難看。更慘的是, 這是個產品越賣越平的行業, 增長主要靠量去帶動, 觀乎歐洲經濟距離復蘇甚遠, 寄予厚望的中美兩國又醞釀太陽能貿易戰, 日本多數用回自家製產品, 其他地區都只是剛起步, 只是基數低而顯得增長勁

      另一個增加盈利來源的動力來自減成本,不過即使再減, 亦未能完成抵消這幾個月來的殺價浪潮

      看來只有歐洲QE才能拯救太陽能, 又或者先前有風聲傳過的碳排放權交易都有機會

      經濟變壞速度實在太快, 快得沒有足夠時間給太陽能以正常降價適應, 同時過度擴張使一大堆企業破產, 存貨尤如被人斬倉般推出市場, 再次令價格再降, 形成一個迴圈, 如果有消息指庫存已出清七七八八, 那我們可以暫時假定降價空間會變慢, 甚至反彈

      如果charles兄可以再分享多些你的預測就好了 🙂

  3. charles 說道:

    Fatlone兄:小弟近年來都有留意太陽能板塊動向,近日開始發現新聞如下,巴菲特及郭台銘開始正式進軍太陽能,此朝陽行業不能小看。

    天威新能源:今年光伏產品出貨量實現翻倍
    2011-11-25 – [太陽能] – della inShare

    天威新能源近日在四川成都召開2011全球客戶年會時宣佈,截止到2011年10月20日,天威新能源出貨量較2010年實現翻倍。

    該公司高正飛總經理表示,截止到2011年10月20日,天威新能源除了出貨量較2010年翻倍外,客戶數量增加近一倍,市場區域從歐洲拓展到北美、澳洲、東南亞,從8個國家躍升至16個國家,自主品牌佔有率也大大提高;新興市場出貨量上升了12%。

    目前天威新能源控股公司二期專案已經全面竣工投產,揚州公司一期全面投產,矽片、電池產能分別超過500MW,包括揚州公司在內的組件產能超過600MW;產品創新方面,神鳥高效太陽能電池全面量產,平均轉換效率達到18%、最高轉換效率達18.8%。

    年會舉行同時,該公司還進行了天威美國分公司成立儀式。

  4. charles 說道:

    FATLONG兄:放心,美國是不會對中國光伏企業作出制裁,因為美國進口中國的太陽能產品的貿易額比中國出口到美國的還要多數倍。倘中國對美國企業進行雙反時,你認為後果會如何?認真說句,中國的太陽能企業只是做內需都足以應付增長需要(待光伏市場發展完善時)。

    由於近來股市波動,但小弟對太陽能板塊抱有信心,因為炒股不炒市原則.

    • fatlone 說道:

      你好 charles兄

      我只怕可以生存至那個可以自給自足的階段的企業, 會少之有少

      市場發展至此, 拼的是發電量, 如果並網問題可以解決, 那麼就是另一場產能大爆發, 不過這句說話只限有能力承包發電廠的企業(如保利協鑫)

      基於ASP還在下跌, 但成本無可能追到ASP跌幅, 所以太陽能企業不會有好日子, 如果要吃大浪, 現在進場要認清太陽能業要幾時才有幾會轉勢? 報價網是其中一個很好的雷達。

      我眼中即使太陽能成本已下跌不少, 但對於中國市場來說仍是一個「可承擔的貴」, 而歐洲則是「不能承擔的廉宜」, 我想你應該猜到我的意思

      很高興仍有網友跟我交流太陽能 🙂

  5. charles 說道:

    FATLONG兄:

    保利協鑫仍是小弟長線看好的一隻股份,沒錯,在垂直整合的有利條件下,可以創造增長的,現階段非她莫屬。依現在的情況來看,歐洲的而且確是對發展太陽能有放緩腳步,因為債務危機等各種因素,而且,歐洲很多大型太陽能廠商都面臨破產危機 ( 因為她們都鮮有像中國般做整合動作,減低自身成本 ),另外,中國的光伏企業本身亦已經擠身於歐洲國家的小型市場,佔有了重要市場部份,變相當地的廠商都減低了利潤,繼而無法生存 ( 自然現象 )。

    因此,只有玩埋堆 (即整合企業、自給自足、成本低) 的中國光伏企業才能於未來有好的表現。小弟認為於2012年,太陽能板塊將重新啟動。

    • fatlone 說道:

      charles兄, 基於太陽能的價格沒有大漲的可能, 而成本的降幅主要受技術進程影響, 毛利率應有一段日子不會有改善空間

      言而, 此刻太陽能股最吸引的地方不是那長線的願景, 而是一旦確認見底回升那一段抽升應該會十分和味, 如果以這個角度來衡量, 712比3800好, 因712一早就跌破BV值, 而3800則仍在2倍BV以上, 即使以2011年的數字計算, 相信亦會明顯高於1倍BV

      2011年的急跌實在對ASP傷得太深, 而售價不太可能有大幅回升的機會下, 增長唯有靠擴產, 可是大廠本身的產能已經相當大, 基數高之下百分比增長空間有限, 這都不是最大問題。最慘的是2011年全球市場預計大約有21,22GW左右, 單是中國一線大廠的產能, 粗略估計在2012年應達8-10GW(如果沒有一間會倒閉的話), 還未計算國外龍頭如FIRST SOLAR和SHARP, 這2間加起來又是起碼3-5GW的產能, 大家都未知2012的發展如何, 我只能很隨意的估計2012年的市場大約在25-30GW, 全球最大10家業者都已經佔了半個市場, 以此推算, 如果所有二線或以下的廠商全部破產, 讓出所有份額給頭10家大廠, 它們的營收增長大約是1倍 (但純利就很難說得準了…), 不過, 這應該不是2012會見到的情況, 我認為情況可以參考手機業, 由百花齊放到現在只剩下不到10家主流廠牌

  6. charles 說道:

    FATLONE兄: 以下報道將會係太陽能板塊既起頭既第一個揭幕戰。

    (綜合報道)(星島日報報道)由郭台銘控制的鴻海及富士康集團,將大舉進軍光伏及太陽能電池組件,將令業界的競爭大增,且令毛利率受壓。郭台銘的「光伏帝國夢」加速進行,而且選擇了江蘇省阜寧為項目投產基地。

      富士康母公司鴻海將投資3000萬美元,在內地成立富昱能源科技(阜寧)公司,生產太陽能電池及組件。根據建設規劃,鴻海的電池片和組件生產綫首期規模為400MW,並將於明年4月份投產。

      南京華伯儀器科技行政總裁李伯平分析,如果只有3000萬美元,那麼對應的只能是60MW的電池和60MW的組件生產綫。因而,他相信3000萬美元只是註冊資本金,或為初期資金,實際投資遠超過這個金額。

      總投資117億

      鴻海江蘇阜寧光伏電池組件項目是鴻海集團、協鑫集團、阜寧縣三方共同合作的新能源及光伏產業項目的一部分,後者總投資15億美元(117億港元),計畫到2014年底形成產能達到3GW硅片、電池片和組件的光伏基地。

      除了鴻海阜寧光伏基地之外,郭台銘還與國內多晶硅大廠保利協鑫(3800)合資成立富士康協鑫大同新能源項目,項目總投資近300億港元。

      保利協鑫主席朱共山對於郭台銘予以高度評價。他的觀點是,鴻海以其高效率、低毛利率及快速響應、產品開發能力等著稱,代工起家更讓其成本控制能力首屈一指,由是將改變整個電池及組件產業的生產方式和運作模式。

      鴻海董事長郭台銘早前已表明,鴻海在太陽能領域已籌備了兩年多時間,內部也有一個太陽能團隊,鴻海要做的將是長期布局,不是短期盈利,因此先前他也預告鴻海正在等待最佳時機,預計在今年下半年一定會正式進軍太陽能市場。

    • fatlone 說道:

      hi charles兄

      郭台銘入黎玩, 其他模組廠應該可以唔使再玩落去, 我估計佢地一出手就要做到市電同價, 我諗緊大陸鋪智能電網快D, 還是佢做到市電同價快D

      不過, 如果以中國既標準都唔使補貼都打和, 已發展國家既市場或許可以打開, 但係, 即使做到呢類地區既市電同價, 真係好平, 但呢尐國家既經濟咁疲弱, 當地人願唔願意「一次過交20年好平既電費」去裝panel? 不過, 如果做到市電同價, 銀行就好樂意提供貸款幫人裝panel, 又或者佢地自己就係最大既莊家, 索性租panel畀人, 或者當按揭咁「供」個panel返黎

      如果奧巴馬有得連任, 咁太陽能應該會好D既 🙂

  7. charles 說道:

    保利協鑫:太陽能 明年非常好 【經濟日報╱記者何易霖/台北報導】 2011.05.27

    全球太陽能矽晶圓龍頭大陸保利協鑫總裁朱共山昨(26)日表示,太陽能景氣現在已到谷底,第三、四季起逐步回升,明年會非常好,保利協鑫會持續與台廠華立等夥伴擴大合作,共搶商機。

    保利協鑫與台灣太陽能廠關係密切,出貨給茂迪、旺能等大廠,華立是其在台獨家代理商。保利協鑫具全球太陽能矽晶圓與多晶矽材料指標地位,是全球多晶矽前三大廠,朱共山看好市場走勢,也為榮化、綠能等台廠後市背書。

    朱共山近日隨大陸江蘇鹽城市長李強訪台,接受本報獨家專訪。近期太陽能市場急凍,業界減產、裁員等負面消息不斷,他認為只是短期的「調整期」,並非市場全面性衰退。

    朱共山指出,保利協鑫集團早就預料到會有這波景氣調整,但「這並不是壞事」。每次調整期間,業者會加快技術推演腳步,創造最大競爭力,走出調整期後,意味市場商機更大,這可從金融風暴過後,太陽能業2010年普遍大豐收得到印證。

    他直言,這波景氣調整「不會太久」,現在已是谷底,第三、四季會逐步回升,明年產業機制回復正常,「市場會非常好」,包括保利協鑫以及台灣廠商在內的具有高度競爭力的企業,都會順利挺過,再次迎接市場榮景。

    保利協鑫是近期太陽能市況急凍之後,第一家提出「市場谷底已至」的國際大廠。太陽能族群昨天一掃連日來低迷走勢,與保利協鑫產品最相關的榮化、達能、綠能等,都大漲逾3%;電池廠昱晶、昇陽科也都勁揚,與朱共山看好後市相輝映。

  8. charles 說道:

    FATLONE兄;

    剛從一些網站得悉太陽能價格開始有所回升。

    • fatlone 說道:

      hi charles 兄, energytrend的報價的確顯示硅價有所回升, 臨近年關, 價格應該保持平穩, 這個現象意味著去庫存化/弱者要以蝕本價liquidate庫存的現象開始停止了

  9. charles 說道:

    FATLONE兄:

    小弟直覺上中國太陽能板塊並未如外界般所講情況那麼糟, 因為強者越強的道理, 弱者當然被淘汰
    來年主力長線投資於大廠比較好

    • fatlone 說道:

      不單單是太陽能, 2012年也是環球經濟和國際局勢的轉捩點…

      charles兄, 我們不妨再思考一下, 經濟前景未明朗下, 靠補貼生存的太陽能行業, 我們應該怎樣看待它? 這個行業有甚麼潛在利好? 長線而言, 我暫時想到有2點: 一是能源價格一再上升, 使太陽能變得「相對地便宜」, 二是科技進步令成本降下來

      太陽能真的要在等等, 目前仍未有(至少短期內)有地區可以填補歐洲市場所縮小的部份, 2010年的榮景德國可是上了7-8GW, 2011年的資料我不知道, 但應該會比2010年明顯減少, 我估應該少2-3GW左右, 意大利市場出奇地成長了不少, 可以填補大部份的空間, 但2012就說不準了, 始終意大利是歐債危機的風眼之一

      我相信中國仍在等太陽能價格再降一些才會全力推進, 老外都要補貼的東西, 對中國來說仍是太貴了

      等業績出來再看看

      charles兄, 歡迎你也分享你的見解~~

  10. charles 說道:

    FATLONE兄:其實局外環境小弟也不會太在意,只在乎增長勢頭在中國以內的太陽能企業 (不外乎3800那些)。又或者剛剛衝出國外尋求發展機遇的企業。因為小弟最看好的就是中國這個超級龐大的太陽能市場,當然,中國會待價格進一步下降些少便會全力催谷,但觀乎本土企業而言(以產能佔優的企業),她們的銷情也是頗好。小弟有一朋友在內地一所太陽能企業打工,據知銷情及運作量都是飽滿。就近幾個月太陽能股份而言,多少也有到了谷底且收集的意思。唯一的是要再等好消息到臨 (太陽能市場好轉)然後才抄高散貨。

  11. charles 說道:

    FATLONE兄:一如小弟所料, 太陽能股開始發動. 3800 今日最多升2成. 大戰一觸即發!

    2012年太陽能板塊將呈現樂觀形勢
    2012-01-12 – [太陽能] – della inShare

    太陽能板塊昨日呈現出明顯的上漲,Energy Conversion Devices和韓華SolarOne分別呈現出39%和37%的大幅度上漲。國外財經報導稱,從2011年年底來看,太陽能產業需求高於預期,預計這一樂觀形勢將在2012年得以延續。

    2012年,德國、英國以及中國計畫對太陽能安裝量產能進行翻倍擴張。

    美國分析師認為,如果太陽能原材料的價格依舊保持目前的低價狀態,預計今年全球將呈現出30GW的增長,2013的的增長量將達到40GW。

    • fatlone 說道:

      這個消息認真強力, 強力是在於出乎意料之外

      我倒想看看英德兩國在2012確實的太陽能安裝目標有多少, 我暫時都未看過這兩個國家的目標安裝量, 英國的取態向來都比德國消極, 想不到英國竟然上馬了不少項目, 但都是7百多MW

      charles兄, 你有無有看過有關2012德國的補貼降幅的消息? 如果降得太多, 太陽能又是沒戲可唱

      言而, 這波升勢, 卡姆丹克應該有望重低水平1元向上彈升4-50%, 大約是1.4至1.5元吧

      各國政府公佈新一輪補貼政策之前, 我猜資金都不會大量流入, 畢竟太陽能目前都要靠補貼過活, 而且, 我覺得太陽能股(尤其是美國那邊)只是給大戶舞高弄低的短炒工具, 波幅實在大得很

  12. charles 說道:

    FATLONE兄:

    712今日上了1.4X了, 恭喜恭喜

    • fatlone 說道:

      charles兄我要恭喜你就真

      睇返energytrend呢一個星期既報價, wafer價未有好似硅價上升, 不過硅價上升即係wafer廠要拉貨買料, 我會重新注視太陽能既發展, 政策主導既行業首要既都係睇補貼規劃點定案

      不過, 3800今日又有個不小既回套, 唔知點解呢…

  13. charles 說道:

    太陽能板塊一如所料, 雖然今日回吐幅度不少, 但未來一年上漲期比下跌期為長且深。
    所以小弟仍然維持看好。
    FATLONE兄:最近有沒有對太陽能板塊再作研究? 🙂

    • fatlone 說道:

      charles兄, 太陽能股我已經唔太多研究, 不過我認為接近3元既3800並沒有1.6左右既712來得值搏, 我既出發點係太陽能呢D BETA高既股票, 要賭就要揀隻爆發力更強既, 以FA論712當然無3800咁好, 但係712爆發力會比3800勁, 因為市值實在細, 幾千萬資金已經可以「為所欲為」, 不過3800真係好多大戶搵食, 以佢幾百億既市值佢既交投係同級最多果幾隻

      如果要投機, 我會揀712, 我唯一諗到唔揀712而取3800既原因只有一個: 太多資金

      如果你要放500萬落太陽能股, 只能揀3800, 其他股真係無足夠容量

      講返太陽能股既看法, 我覺得2011年既跌幅對價格破壞得太緊要, 股價上暫時睇唔出可以回復年前既高位既可能性, 除非有新一輪產能擴張繼而將個「量」推高到可以抵消跌「價」既影響, 712已經將TPG既資金退還, 意味住大幅擴產既可能性係好低, 業績一日未出都好難講712將來會點, 就以我既簡單直覺推斷, 712能夠去到2.5至3元已經相當唔錯, 以1.5至1.6水平入手, 升至2.5已經係講緊>50%既利潤, 而且太陽能股股性係一季能就已經完成相當部份既升浪, 捉得到就係講緊單季度>30%回報

      經過呢2年對太陽能既觀察, 太陽能股並唔似消費股一樣可以有一個長線持有既憧憬, 但係HANDLE得好, 好過所為長期持有坊間口中既好股, 呢尐所謂既好股好多都高估值, 要獲利就要到更高估值出貨, 要問自己係咪真係可以做到咁先好渣

      睇見712先前有相當大既資金流入(或者係炒作啦), 以1元作為底部, 升到1.6元, 講百分比當然誇張, 但都係6毫子, 而真正資金大量湧入既時候係1.2, 1.3既時候, 只係純粹猜想, 呢D錢應該未走晒, 會食深D, 重申只係我斷估咁估架咋~

  14. charles 說道:

    多謝FATLONE兄你既觀點與分析 ~!

    小弟都認為現時太陽能板塊資金仍然未離開過, 所以唯有在現階段抱觀望態度,但長遠目標不變。

  15. charles 說道:

    FATLONE兄:您好, 很久沒上來跟你談太陽能股了:)

    最近有沒有對太陽能股作出研究?我也估不到3800下跌至 $ 1.1X… 跌幅實在驚人,你有何看法?
    就連712都只剩 $0.6X.. (無眼睇)..

    但我始終對太陽能股仍然堅定不移的相信新一輪的景象將會在我們眼前出現。

    • fatlone 說道:

      charles兄, 多謝你仲記得我!

      我好耐無接觸太陽能股, 但都可以分享少少睇法~

      如果以長線角度去睇, 太陽能仲有無得搞, 要睇兩樣野: 頁岩氣同埋太陽能技術既進程

      頁岩氣既出現令能源結構出現巨大改變, 大幅推低能源價格, 兼且比以往既石化能源更潔淨。太陽能係整體成本上可唔可以同頁岩氣匹敵?

      技術既進程究竟令太陽能個成本去到幾低? 太陽能既整體成本對比其他能源(包括石化及其他再生能源)又有幾大優勢?

      太陽能潛力巨大, 呢一點我是肯定。而作為投資者, 以獲利為最高原則, 就必先以經濟角度衡量, 邊個做到最平先可以跑出, 跑出果個先會帶來盈利。可能最後太陽能會贏, 但中間會長時間跑輸其他人, 已經浪費好多機會成本。

      正如頁岩氣, 十幾年前都未開始被大規模開發, 近年因為技術有突破, 開採成本大幅下降先迎來爆發式增長, 更開始改變世界。

      太陽能如果有如此既技術突破, 一樣會有巨大爆發力。

      charles兄, 歡迎你都分享睇法

      多謝你既留言

  16. charles 說道:

    FATLONE兄, 好久不見!

    近期有甚麼好股可炒? 邊個板塊比較靚D?

    請指點指點~~~

    • fatlone 說道:

      我仲係無方向啊,CHARLES兄!

      近來「跟風」留意航運股,而內地證券股應該都有睇頭,我覺得比A50應有更強動力,A50升得都係市好,市好咁佢地應該更強。

  17. charles 說道:

    fatlong 兄
    好耐無見喇, 哈哈, 有成大半年無上黎坐過 ^^
    呢排比較少炒股, 賺都係賺粒糖
    你呢排有乜野好介紹? ~~

    我近月開始留意686金保利, 你都密切注意, 呢隻野唔野小. 吼實吼實!!!

  18. charles 說道:

    好, 我都加3300入觀察名單
    希望可以坐到順風車 ~~~
    你都留意住686, 呢隻係好野黎

    • fatlone 說道:

      3300已經艇緊……
      686似要慢慢扯上去……
      跟進下先
      先謝過charles兄
      btw 1184都好似要重新上路咁款(今日買咗)

      • charles 說道:

        fatlone 兄
        3300 你幾錢入貨? AND, 幾時業績公佈? 你預計會虧轉盈??
        1184 都升左200%…. 成交量好少.. CHING 入少少好, 唔好大注玩..

        • fatlone 說道:

          3300 1.02入。2013上半年業績已公佈,發了盈喜盈轉虧賺千幾萬,所以不用看pe。你google中國玻璃價格指數,你睇下個trend,我諗上半年都可以虧轉盈,下半年無理由不能看高一線。玻璃股不能忽略868,睇過有報導分析話華東地區價格上漲,天津有生產線嘅868或會受惠。

          1184,其實盤真的好疏,要hold得住先可以贏到,大trend仍未算受破壞,而佢亦是做中國手機廠嘅生意,三星蘋果一線大廠份額被呢尐國內後起之秀食咗不少,我覺得食到呢尐中國players呢條水growth仍保持到。1184好似是有做小米嘅生意。

          • charles 說道:

            1184個勢真係KEEP住去 XD
            FATLONE兄, 食左糊未?

            • fatlone 說道:

              我3.80左右買,無水位,沽咗真係餐茶,搏佢45度角繼續上,keep住低成交就ok,靜靜地起革命,擺低1頭半個月,唔覺唔覺升幅可以好勁。

            • fatlone 說道:

              712,有些感覺。686,今日小注入咗,先投注後跟進

            • charles 說道:

              FATLONE兄
              希望小弟發掘呢隻野能夠幫你賺多少啦 🙂
              小弟都研究左好耐686. 相信佢黎緊既業績
              你看看近2年業績, 只是大幅GOODWILL REDUCTION. 否則淨係做電池片都有錢賺咁滯
              未計出年電站營運收入. 所以長線我看好
              仲有最重要一點, 你股價唔升, GAP水一定唔會多, 股價唔升, D人唔會信.
              當然, 呢隻肯定係明升股
              TRUST ME

            • fatlone 說道:

              charles兄,我認為隻股要升嘅最大原因正是你所講嘅cap水,我諗起我在371嘅故事,長線看好,但結果係要數以年計先升破上一個頂,反觀257就唔同。
              我覺得fa可以增加持股嘅信念,但同時要識落車就可以,因為呢類股唔似係長升長有型(我指一個升浪可以持續兩年以上)

            • fatlone 說道:

              我呢一刻看好係因為唔多人吹呢隻股,現價未完全price in,而基於我相信佢要抽下水,呢個位都未升鑊勁,唔會抽住吧!

  19. charles 說道:

    如果早前聽你講買715, 1.1X買… 之前2.X放, 咁就真係一個開.. >< ..

    • charles 說道:

      係712

    • fatlone 說道:

      其實686呢隻股,我認為唔需要將5GW呢個目標太上心。

      第一,公司一日未真正將5GW全部並網,一日都唔可以叫做完成任務

      第二,呢個先至係重點,5GW係邊個時間點完成。究竟呢5GW係LINEAR咁完成,還是,SAY,頭3年只係起咗1GW,最後4GW谷晒落後2年呢?就如712個ROADMAP,因為市況唔好,佢依家都只係停留在600MW產能,照幾年前個PLAN今時今日應該已經1GW或以上。

      如果時間點睇得太長,會對操作太陽能股好不利。真係要睇清楚大市同埋行業本身個景氣度。

      老實講,湯兄某一尐部份我是同意的。

      686我自己睇,都是睇升,但我無深究,所以唔知可以升幾多,照湯兄計出嚟嗰個股本約50億,2蚊股就是100億左右,計數位我覺得可以從市值呢點著手。唔好睇咁遠,睇下近期少少,母公司有無貨可以擺落去,谷到個GROWTH出嚟可以撐得起過百億市值,如果可以,就可以夠本錢砌到個故事令到其他人信。佢個GROWTH最好可以砌足1年,即係出夠2份業績都交到數,時間長度要足夠TUM人落疊。

      呢段時間就是最禾味嘅時候,到佢要CAP水,而手上嘅貨有不錯嘅盈利,唔好諗咁多,唔全沽都要食咁尐。

      太陽能都是周期股,股性如此,即使唔搞生產靠賣電嘅都會有頗大嘅波動,真係唔好渣咁長。

      • charles 說道:

        FATLONE兄
        同意你的觀點.
        因為國家批了5GW ONLY係比686 = 招商局, 並有限期限制, 所以5GW必須要於5年內完成.
        時間係幾乎可以預測到.
        就等於並網發電一樣, 你起左個電站出黎, 要於特定時間並網, 如果唔係國家唔會通過/接納, 產生好多問題.
        不過你真係講得岩, 個故事砌得到/COVER得到呢100億, 咁就唔同玩法 🙂

  20. charles 說道:

    在GREATSOUP那邊討論完全沒有真正討論的意義, 他的觀點與角度就是為反而反
    完全沒中肯的意見, 既不做事前功課, 又不做事後檢討
    又要別人認同他是高高在上, 甚麼都懂, 真是吹漲

    • fatlone 說道:

      charles兄,我係自己呢邊先講啦

      其實湯兄好好架,佢起碼肯畀FEEDBACK你。有次我係RF嗰邊畀個高手寸到我,最後話同我講多2句都浪費時間又話我廢又點點點,咁嗰條友又真係好勁嘅。

      湯兄花在股票既時間應遠高於你和我,你再過多陣再讀返佢講嘅嘢。

      我都曾經否定過佢嘅睇法,不過,我過多排,再回顧返,又會有新嘅體會。

      唔好輕易否定任何同自己看法不合嘅嘢,如果唔係,自己就會變成口中「不中肯嘅人」啊!

      CHARLES兄,你當我膚淺都好吧,我依家真係側重於股票識唔識得升(即是搵CATALYST),多過真係睇間公司好唔好。

      講返太陽能啦,3800我覺得唔係心目中最好嘅一堆公司,但佢股價升唔升又兩回事。3800就如湯兄話齋,賺過2年幾十億,一年就可以嘔返百億出黎,咁係咪好公司?如果盈利係唯一指標,咁3800當然不是,但我覺得政策要到,周期又看升的話,圖表又配合等等,咁股價升就可以。

      charles兄,繼續討論落去吧,唔好放棄,真係可以擦一尐火花,話唔定可以inspire到自己

  21. charles 說道:

    FATLONE兄….. 今日一返到公司就由8:45分開始比老細叫左入房開會…(咁耐都未試過)
    點知開完會出返黎已經1.8…. SHIT.. XP

    跟手用1.79追左少少…

    • fatlone 說道:

      好在係少少同埋係有貨底

      如果係沽唔切就慘好多! 緣份!

      • charles 說道:

        我相信呢隻野唔只3蚊TIM. FATLONE兄你可以當我係發緊夢
        但係, 如果要用發電量同埋發電收入做標準, 而2017年左右在中國可再生能源與基本能源發電係五五之比的話, 按5GW黎睇, 一年要賺幾十億真係無問題, 而且, 過程之中只係INVOLVE建設成本, 在發電中的監控成本少之又少. 所以我唔贊同SOUP兄講一年扣除支出只係賺幾億.
        如果唔係, 點解連YORK CAPITAL都入埋黎玩?? 真係令人費解.
        FATLONE兄, 信我啦, 大雞唔食細米

        • fatlone 說道:

          charles兄,千祈唔好忽略中短期嘅操作啊,除非佢佔你倉位好少。

          就算故事有幾美好,都會調整。

          若不是股王級嘅走勢,如美股嘅TSLA,一定要注意中短期走勢。

          可能我呢排炒得太多,但我好清楚,某尐頂一錯過咗,就會白白失去數以月計嘅時間。

  22. charles 說道:

    FATLONE兄, 686 仲維持住1.91. 你點睇個TREND?

    • fatlone 說道:

      重貨嘅話,其實可以考慮食糊,食咁一部份。

      我估計charles兄主要在1.5以下建倉,都有20%以上利潤吧。

      我依家嘅打法就是會止賺。除非真係極有信心,兼無其他更好嘅標的。 rsi14都去到82,都幾超買吧。

      每個人都有佢自身嘅財務狀況,個人風格等等其他嘅因素影響判斷,盡量客觀啲睇吧。

      面對呢尐升得咁勁嘅股,都是落個止賺,乾淨俐落簡單直接,升就由得佢升,跌到要轉view就自動沽,你都是要返工嘅人,呢啲工序做足保命啊要。

      • charles 說道:

        FATLONE兄, 我唔係買好多. 1.51有貨, 1.79有貨, 我其實今日在1.9走左1半了
        其餘果D就攞黎長線投資, 因為我真係好睇好686 ^_^
        賺左既錢攞黎買野獎勵下自己 ~~

    • fatlone 說道:

      炒到資金唔留戀板塊就減下倉吧,但如果是看好太陽能,我覺得可以將部分資金調去3800,因為佢一定受惠,佢真係好受行業景氣度影響

  23. charles 說道:

    FATLONE兄, 686 又配新股比惠理同埋銀華2隻基金… 用1.7配股
    你點睇? 小弟就覺得仲有好大既上升空間. 唔會只2.6既強制性換股價

    • charles 說道:

      尋日上過$2了
      686現在好似係國企圍住黎砌成一個超級航母. 上下游都比晒JETSO 比686
      照長遠玩法個現價有排都未PRICE IN到將來價值.
      呢班基金佬唔知會唔會同686開輪証/牛熊
      係就有排升

  24. charles 說道:

    FATLONE兄

    我又留意1898了, 星期一可以追漲。 諗諗佢~

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